Ränta på
Ränta

Ränta på ränta innebär att din avkastning återinvesteras och i sin tur genererar avkastning. Istället för att tjäna ett fast belopp varje år accelererar dina intäkter över tid när din kapitalbas växer.

Till exempel: att spara 5 000 kr/månad med 7% årlig avkastning i 20 år innebär att du sätter in 1,2 Mkr – men slutar med ungefär 2,6 Mkr. De extra 1,4 Mkr är ränta på ränta. Ju längre tidshorisont, desto kraftfullare blir effekten.

ISK (investeringssparkonto) beskattas årligen via schablonbeskattning – ungefär 1,07% per år på värden över 300 000 kr (2026). Du betalar aldrig skatt på enskilda affärer, vilket gör det enkelt och förutsägbart.

Depåkonto (aktie- & fondkonto) använder kapitalvinstskatt – 30% skatt bara när du säljer med vinst. Ingen skatt under ackumulering, men skatten slår hårt vid uttag. Kan vara bättre vid mycket låg avkastning eller korta innehavsperioder.

För de flesta långsiktiga sparare vinner ISK när förväntad avkastning överstiger ungefär 3,5%. Se ISK vs Pension-jämförelsen för en detaljerad prognos sida vid sida.

Från 2026 är de första 300 000 kr av ditt ISK:s genomsnittsvärde befriade från schablonskatt. Skatten gäller bara den del som överstiger tröskeln.

Genomsnittsvärdet beräknas som (årets startvärde + årets slutvärde) / 2. Det innebär att ett litet ISK under 300 000 kr betalar noll skatt – vilket gör ISK ännu mer attraktivt för nyblivna sparare.

För större portföljer närmar sig den effektiva skattesatsen gradvis det fulla ~1,07% när 300k-undantaget blir en mindre andel av det totala värdet.

En vanlig riktlinje är att spara 10% till 20% av din nettolön, det vill säga en sparkvot på 10 till 20%. På en typisk svensk lön på 50 000 kr brutto (ungefär 39 000 kr netto) innebär det mellan 3 900 och 7 800 kr per månad.

50/30/20-budgetramverket föreslår att lägga 20% av nettoinkomsten på sparande och skuldåterbetalning. Om du redan har en buffert och inga högräntelån kan hela 20% gå till långsiktiga investeringar.

Den viktigaste faktorn är regelmässighet. Att spara 3 000 kr per månad i 30 år med 7% avkastning ger ungefär 3,5 Mkr. Fördubbla till 6 000 kr så fördubblas resultatet. Att börja tidigt spelar större roll än det exakta beloppet eftersom ränta på ränta behöver tid för att verka.

Om du har ett ambitiöst sparmål kan FIRE-kalkylatorn visa exakt när dina investeringar täcker dina levnadskostnader.

72-regeln är en genväg för att uppskatta hur lång tid det tar för dina pengar att fördubblas. Dela 72 med din årliga avkastning i procent så får du det ungefärliga antalet år.

Med 7% avkastning fördubblas dina pengar på ungefär 10 år. Med 4% tar det 18 år. Med 10% ungefär 7 år. Formeln fungerar förvånansvärt bra för avkastning mellan 2% och 15%.

Det gör det enkelt att tänka i fördubblingar. Om du investerar 100 000 kr med 7% har du 200 000 på 10 år, 400 000 på 20 och 800 000 på 30. Varje fördubbling lägger till mer i absoluta tal än alla tidigare fördubblingar tillsammans.

Fondavgifter ackumuleras emot dig precis som avkastning ackumuleras för dig. En till synes liten skillnad i årsavgift kan kosta hundratusentals kronor över en lång sparperiod.

Exempel: att spara 5 000 kr per månad i 30 år med 7% bruttoavkastning. Med en 0,2% avgift (typisk indexfond) hamnar du på ungefär 5,7 Mkr. Med en 1,5% avgift (typisk aktivt förvaltad fond) sjunker resultatet till cirka 4,5 Mkr. Skillnaden på 1,3 procentenheter kostar dig ungefär 1,2 Mkr.

De 1,2 Mkr syns aldrig på något kontoutdrag. Det växer helt enkelt långsammare. Fondavgiftskalkylatorn visar den exakta påverkan för din situation. Som tumregel, håll totala avgifter under 0,3% för passiva aktiefonder.

Historisk avkastning för svenska aktier (SIXRX-index, 1970 till 2025) har i genomsnitt legat på ungefär 10% till 11% per år nominellt. Justerat för inflation har den reala avkastningen varit ungefär 6% till 7%.

Avkastningen är dock inte jämn. Enskilda år varierar från +50% till −40%. Över 10-åriga rullande perioder var den sämsta reala avkastningen ungefär 0% och den bästa översteg 15% per år. Ju längre du är investerad, desto mer konvergerar din faktiska avkastning mot det långsiktiga genomsnittet.

Ett vanligt planeringsantagande är 7% nominellt (före inflation) eller 5% realt (efter inflation). Kalkylatorn använder nominell avkastning som standard. Aktivera inflationsinställningen för att se värden i dagens köpkraft.

För att utforska historiska scenarier låter backtestverktyget dig välja valfritt startår från 1970 och se exakt vad som hade hänt.

För pengar du kan behöva inom ett till två år är ett vanligt sparkonto oftast det bättre valet. Det finns ingen marknadsrisk, saldot är garanterat och du kan ta ut direkt. Räntan är vanligtvis 2% till 4% och beskattas som kapitalinkomst med 30%.

För allt med en längre tidshorisont är ISK med breda aktiefonder generellt överlägset. Även med hänsyn till schablonskatten (~1,07% per år på värden över 300 000 kr) har aktier historiskt överträffat sparkonton med god marginal över varje 10+-årsperiod.

En praktisk tumregel: ha 3 till 6 månaders levnadskostnader på ett sparkonto som buffert. Allt utöver det, investera på ISK. Om ditt ISK-saldo håller sig under 300 000 kr betalar du ingen schablonskatt alls, vilket gör det till ett i praktiken skattefritt investeringskonto för mindre portföljer.