När man väl ska börja plocka ut pensionen visar det sig att det inte är ett beslut utan flera. Du har tre potter som börjar vid olika tidpunkter, du kan välja hur snabbt en av dem ska betalas ut, och tidpunkten påverkar både hur stor pensionen blir och hur hårt den beskattas. Jag ser många göra det snabbt och slentrianmässigt, och sedan ångra det, ofta för att vissa val inte går att ta tillbaka.
Sträck ut tjänstepensionen över många år i stället för de förvalda fem, så att den inte tar slut när du fortfarande behöver den. Vänta med den allmänna pensionen till efter riktåldern om du kan, det ger både högre belopp och lägre skatt tack vare det förhöjda grundavdraget. Fortsätter du jobba efter 66 är skatten på lönen ovanligt låg. Och kontrollera vad som är ångerbart innan du klickar, för det mesta är det inte.
Jag går igenom ordningen mellan potterna, hur du väljer utbetalningstid på tjänstepensionen, varför det lönar sig skattemässigt att vänta, hur det fungerar att jobba samtidigt och vilka val som inte går att ångra. Vill du sluta redan i 40- eller 50-årsåldern är FIRE-guiden rätt ställe. Räkna på ditt uttag i uttagskalkylatorn.
Ordningen mellan potterna
Din pension kommer från tre lager: den allmänna pensionen från staten, tjänstepensionen från dina arbetsgivare och eventuellt ett eget privat sparande. Du behöver inte starta dem samtidigt. Ett vanligt och ofta klokt upplägg är att börja med tjänstepensionen och det privata, och låta den allmänna växa lite till, eftersom den blir högre för varje år du väntar. Den lågsta åldern för att ta ut allmän pension stiger över tid och ligger runt 63 år; det går alltså att börja tidigt, men det sänker beloppet för resten av livet.
Tjänstepension: livsvarigt eller på några få år?
Den enskilt vanligaste fällan gömmer sig i tjänstepensionens utbetalningstid. Många planer är som standard satta att betalas ut på bara fem år. Det ger höga belopp i början, men sedan rasar inkomsten när potten är tömd, ofta redan runt 70, när du kan ha decennier kvar att leva. Du kan oftast välja livsvarig utbetalning istället, eller sträcka den över 10 eller 20 år.
Mitt råd är nästan alltid att sträcka ut den. En jämn inkomst livet ut är bättre än några feta år följda av en tvär sänkning. Logga in hos ditt tjänstepensionsbolag och kontrollera vad som står inställt; det är ett av de få besluten som gör verklig skillnad för hur din vardag ser ut vid 75.
Vänta förbi riktåldern och sänk skatten
Tidpunkten avgör inte bara storleken utan också skatten. Två krafter drar åt samma håll. Den ena är delningstalet: väntar du med den allmänna pensionen delas kapitalet på färre förväntade år, så månadsbeloppet blir högre. Den andra är det förhöjda grundavdraget, som ger dig ett rejält större grundavdrag från och med året efter riktåldern.
Effekten är påtaglig: samma pension beskattas märkbart lägre efter den tröskeln än före. Tar du ut pension redan vid 63 får du både ett högre delningstal och det lägre, vanliga grundavdraget, alltså lägre belopp och högre skatt. Om ekonomin tillåter är det ofta värt att leva på annat sparande några år och låta pensionen mogna förbi den tröskeln.
Jobba samtidigt som du tar ut
Det går utmärkt att både ta ut pension och fortsätta jobba, och skattemässigt är det till och med gynnat. Den som fyllt 66 vid årets ingång får ett förhöjt jobbskatteavdrag, så skatten på arbetsinkomst blir ovanligt låg. Du fortsätter dessutom tjäna in ny pension på lönen. För många är ett par år med deltidsjobb ovanpå en delvis uttagen pension både trivsamt och förvånansvärt lönsamt.
Vissa val går inte att ångra
Det här är varningen jag helst vill att folk tar med sig. Den allmänna pensionen är flexibel: du kan pausa den och ändra uttagsgraden när du vill. Tjänstepensionen är det inte. När du väl startat en utbetalning, och särskilt när du valt utbetalningstid, går det oftast inte att ändra. Har du valt fem år sitter du fast i fem år. Kontrollera därför villkoren för just din tjänstepension, till exempel ITP, tjänstepensionen för privatanställda tjänstemän, innan du beslutar, och rådfråga bolaget om vad som går att göra om.
Min rekommendation
Ta det inte som ett enda klick på en eftermiddag. Bestäm utbetalningstiden på tjänstepensionen medvetet, och luta åt längre snarare än kortare. Om du har råd, låt den allmänna pensionen vänta tills du passerat riktåldern, för både beloppet och skatten talar för det. Jobba gärna vidare lite grand om du vill, det lönar sig. Och läs det finstilta före, inte efter, eftersom de dyraste misstagen här är de som inte går att ångra.