Ombalansering (rebalansering)
Ombalansering (eller rebalansering) är att med jämna mellanrum återställa portföljen till din målfördelning. Har aktierna växt så att de väger tyngre än du tänkt, trimmar du dem och fyller på det som halkat efter.
Så fungerar det
Säg att du vill ha 80% aktier och 20% ränta. När börsen stiger glider du kanske till 88/12, och då bär du mer risk än du valt. Ombalansering för dig tillbaka till 80/20. Du kan göra det på ett datum (till exempel en gång om året) eller när en tillgång avviker mer än en gräns du satt. Poängen är att det tvingar fram köp lågt och sälj högt, mekaniskt och utan känslor.
Två sätt att göra det
Det billigaste sättet är att styra nytt sparande till den tillgång som ligger under målet, då behöver du inte sälja något. Alternativet är att sälja det som växt och köpa det som minskat. Tänk på skatten: i en depå utlöser en försäljning kapitalvinstskatt, medan du kan ombalansera fritt inuti ett ISK utan skattehändelse.
Var det dyker upp
- Ombalanseringskalkylator
Att ombalansera för ofta skapar onödiga affärer, courtage och (i depå) skatt. En gång om året, eller när något avviker rejält från målet, räcker långt för de flesta.