Monte Carlo-simulering (FIRE-diagrammet)

En Monte Carlo-simulering kör din plan genom hundratals eller tusentals möjliga marknadsframtider i stället för en enda snittavkastning. I stället för en prydlig kurva får du ett spann av utfall och en känsla för hur troligt vart och ett är. Det är det ärliga sättet att svara på ”kommer pengarna att räcka?”, eftersom det riktiga svaret är en sannolikhet, inte ett löfte.

Varför ett enda snitt vilseleder

En platt ”7% varje år” händer aldrig i verkligheten. Riktig avkastning är ojämn: några toppenår, några platta, en och annan krasch. Två planer med samma snittavkastning kan sluta väldigt olika beroende på ordningen på de bra och dåliga åren, särskilt tidigt i pensionen när du tar ut pengar. Det är sekvensrisk, och en enda snittkurva döljer den helt. Monte Carlo lyfter fram den genom att blanda om ordningen tusentals gånger.

Så läser du diagrammet

Varje körning är en möjlig historia för din portfölj. Staplade tillsammans bildar de en solfjäder av utfall. Mittlinjen är medianen (p50), det typiska resultatet; övre kanten (runt p90) är en lyckosam marknad, nedre kanten (runt p10) en svår. Huvudsiffran är oftast lyckandegraden: andelen simulerade framtider där pengarna räcker hela pensionen. En lyckandegrad på 90% betyder att planen klarade sig i ungefär nio av tio simulerade historier.

Vad den kan och inte kan säga

En simulering är bara så bra som sina antaganden: förväntad avkastning, volatilitet, inflation och hur länge du lever. Den förutsätter att framtiden i stort liknar det modellerade spannet, så den kan inte förutså något helt nytt. Se lyckandegraden som en planeringssignal, inte en garanti. Dess verkliga värde är jämförelse: se hur mycket det flyttar oddsen att gå i pension ett år senare, spara lite mer eller dra ner på utgifterna, i stället för att jaga en enda perfekt siffra.

Var det dyker upp

• FIRE

Relaterade begrepp